余喜生 (yuxisheng@swufe.edu.cn)

金融学博士(金融工程),数学硕士(泛函分析);西南财经大学副教授,新南威尔士大学访问学者;首批四川省"天府万人计划"入选者,"天府英才卡"A卡持有人;西南财经大学"百人计划(学术B类)入选者;国家自科基金项目同行评议专家,教育部学位中心通讯评审专家;中国工业与应用数学学会金融科技专委会委员,中国优选法统筹法与经济数学研究会经济数学与管理数学分会理事;成都市新经济产业委员会智库专家,成都市天府新区对冲基金学会金融数学专委会委员。

一、研究方向

衍生品定价与对冲;量化交易与金融科技

二、讲授课程

金融随机分析、金融衍生品定价、金融数学方法

三、学术论文(摘选)

  • X., Yu. “Nonparametric estimation of quadratic variation using high-frequency data”, Math. Method. Appl Sci., 2021, 6863.
    贡献:提出了半鞅过程(资产收益过程)QV的两种估计式,比现有估计式具有更优的收敛性(收敛方式、收敛速度与估计误差)。提供了使用高频数据估计波动率的两种结果。受到著名计量经济学学家Eric Michel Renault的关注(“索要”详文)】
  • X., Yu. “Development of financial option pricing system based on FPGA and machine learning", Microprocess Microsy., 2021(81), 103708.
  • X., Yu. “Risk-Neutrality of RND and Option Pricing within an Entropy Framework”, Entropy, 2020, 22(8), 836.
  • 余喜生,姚雨薇,”一类期权策略指数设计及其实证研究”,中国软科学,2019 (A1):291-300.
  • X., Yu*, X., Xie. “Pricing American options: RNMs-constrained entropic least-squares approach”, North Am. J. Econ. Finance, 2015(31), 155-173.
    贡献:首次将Risk-neutral Moment引入期权的Entropy (熵) 定价模型,为实际金融市场提供了精准的风险中性定价测度,且是唯一的(无需要求市场完备);从而提高了期权定价的精确性。一定程度上丰富了期权的熵定价方法研究内容】
  • X., Yu*, L., Yang. “Pricing American Options using a Nonparametric Entropy Approach”, Discrete Dyn. Nat. Soc., 2014.
  • X., Yu*, Q., Liu. “Canonical Least-Squares Monte Carlo Valuation of American Options: Convergence and Empirical Pricing Analysis”, Math. Probl. Eng., 2014.
  • Q., Liu, X., Yu*, “Canonical Least-Squares Monte Carlo: Empirical Evidence from S&P 100 Index and IBM Puts”, Int. Rev. Appl Financ Issues Econ., 2013(05), 29-35.
  • C., Luo*,X., Yu. “Analysis of queue with p-entering discipline during adaptive multistage vacations”, Math. Comput. Model., 2010(51), 361-368.
  • 余喜生. “双因素可转债定价的非参数方法(离散情形)——基于新的鞅方法”. 技术经济, 2009 (6): 92-95.
  • 余喜生. “一种新非参数方法在可转债定价中的应用”.统计与决策, 2009(19): 150-151.
    专著
    余喜生 等,四川省上市公司发展报告(2019),西南财经大学出版社,40万字,2020年12月.
  • 余喜生,期权的价格信息与熵定价方法,西南财经大学出版社,18.5万字,2016年4月.
    工作论文
  • On two novel estimators of quadratic variation.
  • A unified entropic framework of option pricing: Using Cressie-Read divergence.
  • An accurate static hedging using nearby option contracts.
  • Valuation of European options on stocks with discrete known dividends: An accurate dividend-weighted model.
  • A simple accurate valuation for American options on stocks with discrete dividends.

四、主持科研项目(省厅以上)

  • 2019年10月:2019年度四川省哲学社会科学规划项目(重点项目):重要区域金融中心形成动力机制研究——基于经济、金融阈值效应的视角 (SC19A017);
  • 2019年6月:2019年成都市哲学社会科学规划项目“‘五中心一枢纽’建设背景下金融中心城市形成动力机制研究 (2019L53);
  • 2019年3月: “金融科技孵化中心+人才培养”项目(入驻成都交子金融科技中心),产学研落地项目;
  • 2018年11月:四川省“天府万人计划”青年拔尖人才类别项目:“新兴数字化投资技术创新”;
  • 2015年12月-:2015年四川省社科规划专项:“我国期权市场波动率指数编制问题研究” (SC15XS021);
  • 2014年3月—2016年1月:四川省教育厅项目:“衍生品理性定价研究:基于信息矩约束的熵方法” (14ZB0448);
  • 2014年1月—2016年12月:国家自然科学基金(青年基金项目):“衍生证券的熵定价方法研究—基于衍生证券市场的有效信息”(71301132)。另以第一主研参与:
  • 2019.01-2022.12: 国家自然科学基金面上项目(71871187),完全信息与住房抵押贷款风险模型 ;
  • 2017.01-2020.12: 国家自然科学基金面上项目(11671323),复杂衍生品定价的新型拉氏变换方法。

五、学术会议(摘选)

  • 第4届全国网络治理青年学者论坛,SSEBXM指数设计及其策略绩效——基于中国50ETF期权市场的研究,成都,2019年10月12-13. 大会邀请报告;
  • 第31届 中国优选法统筹法与经济数学研究会经济数学与管理数学分会,Estimating Quadratic Variation Using a Generalized Ito Isometry, 敦煌,2019年8月23-26. 大会邀请报告;
  • 11期香樟经济学论坛——金融工程与金融科技Seminar(成都),成都,2019年4月13-14,召集人
  • International Conference on Applied Financial Economics,“Estimating Quadratic Variation Using a Generalized It^o Isometry”, Shanghai, July 2-3, 2016;// Session commentator, A look inside the box: Combining aggregate and marginal distributions to identify joint distributions. Presented by: Marie-Helene Felt, Carleton University, Bank of Canada
  • 7th CSBF & 11th IEFA , “Risk-Neutral Moment Recovery, Optimal Stopping Time and American Option Valuation”. Taipei,Apr. 28-May 1, 2015;
  • Session Discussant, International Symposium on Differential Equations and Stochastic Analysis in Mathematical Finance, Sanya, China, (July 12-16, 2014);
  • Session commentator, 7th China Finance Review International Conference, Shanghai China (July 8-9, 2013);
  • 2011-Financial Management Associate Meeting (2011-FMA), Denver, USA (Oct. 19-22, 2011);
  • the 24th Australian Finance and Business Conference, “Entropic Least-Square Valuation of American Option Subject to Moment constraints”, Sydney, Australia, (Dec. 14-16, 2011).

六、学术等荣誉(校级以上)

  • 2020年11月:西南财经大学“优秀毕业论文”(期权静态对冲策略研究)指导教师;
  • 2019年:西南财经大学“光华英才工程”项目(百人计划学术B类);
  • 2019年:四川省“天府英才卡”A卡持有人;
  • 2018年11月:入选四川省“天府万人计划”青年拔尖人才(金融菁英项目);
  • 2018年3月:首届“中国国际高校量化金融大赛(教育部等单位主办)”优秀指导教师;
  • 2016年7月:西南财经大学优秀科研成果奖;
  • 2013年10月:中国期货业协会,参赛论文获“第二届全国高校期货论文大奖赛”一等奖;
  • 2013年7月:西南财经大学,优秀共产党员教师;
  • 2011年10月:会议论文在全球四大顶级金融学术年会(AFA,WFA,FMA, EFA)之一的FMA 2011年年会(Denver, USA, Oct. 2011)上宣讲论文,并获优秀论文提名;成果转化
  • 2020年6月:四川省上市公司研究报告;
  • 2019年3月:一金融科技类孵化项目顺利进驻“成都交子金融科技中心”;
  • 2019年3月:成都私募基金行业发展报告;
  • 2015年4月:华西期货有限公司,“余喜生学术成果采纳”证书;学术兼职
  • 国家自然科学基金项目同行评议专家(管理科学部);
  • 教育部学位与研究生教育发展中心通讯评议专家;
  • 多类学术期刊审稿人;
  • 中国优选法统筹法与经济数学研究会经济数学与管理数学分会理事;中国数学会会员;
  • 第11期香樟经济学论坛—金融工程与金融科技会议(2019),召集人;
  • 全国金融数学与金融工程学科建设和学术研讨会(2019),组织委员会委员;
  • 天府国际金融数学国际会议(两年一届), 组织委员会委员;
  • 中国工业与应用数学学会“金融科技专委会与计算”委员。

七、社会服务

  • 成都市天府新区“对冲基金学会”金融数学专委会委员;
  • 西南财经大学“特拉华数据科学学院”特聘导师;
  • 特聘讲师:策略星学院(国内高端期权培训机构);
  • 专栏:和讯名家专栏,喜马拉雅(商业财经);
  • 为省内经济金融行业建言献策,如:
    任中国科技城(绵阳)基金小镇(高能致远公司)学术顾问;受邀参加“科技城集中发展区建设发展工作领导小组”会议,提出建设性意见(2019.4.15);
  • 为四川省上市公司发展进行调研把脉,形成40万字研究报告(2019.12,“四川上市公司蓝皮书首次发布填补研究空白”);
  • 邀请讲座/报告: 四川省证券期货业协会、成都宽客俱乐部、中金所会员单位(西南期货、瑞达期货、国贸期货等)、天府新区对冲基金学会;
  • 国际性量化金融赛事、创新创业项目导师/评委:如:首届中国(横琴)国际高校量化金融大赛评委;西南财经大学创新创业俱乐部评委等。

八、自我标签

  • 脑有科学,胸怀道义;
  • 规格严格,功夫到家;
  • 我的人生无宗教信仰,我的世界尽唯物主义。